上市公司财务造假十大典型案例
一、5年虚增营收亿，*ST凯乐成年退市第一股
牵涉“专网通信”骗局的上市公司湖北凯乐科技股份有限公司（）于2月15日正式摘牌，成为年退市第一股。
早在年12月，*ST凯乐收到证监会下发的《行政处罚和市场禁入事先告知书》，年至年，*ST凯乐与隋田力合作开展“专网通信”业务，公司仅在年存在少量专网通信业务，其他专网通信业务均为虚假，仅是按照合同规定伪造采购入库、生产入库、销售入库等单据，没有与虚假专网通信业务匹配的生产及物流，以此虚增收入、利润。
隗凯作为凯乐科技的副总经理、朱后利作为凯乐科技的副总经理（年7月隗凯辞职后由朱后利接任）负责专网通信业务的合同签订，隗凯或朱后利制作合同审批单和付款申报单交由朱弟雄审批。段和平作为凯乐科技副总经理、董事，负责专网通信业务的生产、入库。朱弟雄审批后，将付款申报单交给凯乐科技副总经理赵晓城。赵晓城收到付款申报单后，由其负责资金划转。专网通信业务的财务、资金业务总负责是凯乐科技的财务总监刘莲春和凯乐科技的副总经理、财务总监张健。
*ST凯乐造假规模之大在A股也属罕见。年至年期间，公司累计虚增营业收入高达.25亿元，虚增营业成本.52亿元，虚增利润总额59.36亿元。连续5年巨额造假，公司年至年的归母净利润均为负。
其中，年虚增营业收入41.26亿元，虚增营业成本39.49亿元，虚增利润总额1.77亿元，虚增收入金额占当年披露营业收入的48.99%，虚增利润总额占当年披露利润总额的64.97%。年虚增营业收入.98亿元，虚增营业成本.77亿元，虚增利润总额9.21亿元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入的73.31%，虚增利润占当年披露利润总额的99.99%。
年虚增营业收入.38亿元，虚增营业成本.70亿元，虚增研发费用3.37亿元，虚增利润总额16.31亿元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入的86.32%，虚增利润占当年披露利润总额的.84%。
年虚增营业收入.17亿元，虚增营业成本.68亿元，虚增研发费用3.93亿元，虚增利润总额17.56亿元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入的85.85%，虚增利润占当年披露利润总额的.71%。
年虚增营业收入77.46亿元，虚增营业成本60.88亿元，虚增研发费用2.07亿元，虚增利润总额14.51亿元，虚增营业收入金额占当年披露营业收入的91.13%，虚增利润占当年披露利润总额的.45%。
证监会拟决定，1.责令湖北凯乐科技股份有限公司改正，给予警告，并处以1,万元的罚款；
2.对直接负责的主管人员朱弟雄给予警告，处以万元的罚款；并对朱弟雄采取终身市场禁入措施；
3.对其他直接责任人员陇凯、韩平、段和平、刘莲春、赵晓城给予警告，分别处以万元的罚款；
4.对其他直接责任人员张健给予警告，并处以万元的罚款；
5.对其他直接责任人员朱后利给予警告，并处以万元的罚款；
6.对其他直接责任人员马圣竣给予警告，并处以80万元的罚款；
7.对其他直接责任人员陈杰给予警告，并处于60万元的罚款。
二、ST金正：虚构合同,空转资金，三年累计虚增收入亿
中国证监会《行政处罚决定书》（〔〕1号）显示，年至年上半年，金正大及其合并报表范围内的部分子公司通过与其供应商、客户和其他外部单位虚构合同，空转资金，开展无实物流转的虚构贸易业务,累计虚增收入2,,.06万元，虚增成本2,,.88万元，虚增利润总额,.18万元。其中：年虚增营业收入,.44万元，虚增成本,.99万元，相应虚增利润总额15,.45万元，占当期披露利润总额的12.20%；年虚增营业收入,.36万元，虚增成本,.23万元，相应虚增利润总额,.13万元，占当期披露利润总额的99.22%；年虚增营业收入,.67万元，虚增成本,.60万元，相应虚增利润总额45,.07万元，占当期披露利润总额的48.33%；年上半年虚增营业收入,.59万元，虚增成本,.06万元，相应虚增利润总额33,.53万元，占当期披露利润总额的28.81%。上述情况导致金正大披露的《年年度报告》《年年度报告》《年年度报告》和《年半年度报告》存在虚假记载。
年7月至年6月，金正大作为出票人和承兑人，通过包商银行、中国民生银行、华夏银行、浙商银行等四家银行向临沂凡高农资销售有限公司等7家参与前述虚构贸易业务的公司开具商业承兑汇票，累计金额,万元。金正大对其开具的上述商业承兑汇票未进行账务处理，导致《年年度报告》中虚减应付票据、其他应收款92,万元，《年半年度报告》中虚减应付票据、其他应收款,万元。
为解决大额预付账款余额和虚假暂估存货余额，消化存货盘亏问题，金正大通过领用虚假暂估入库的原材料和实际已盘亏的存货、虚构电费和人工费等方式虚构生产过程，虚增产成品,.84万元，并通过虚假出库过程，计入发出商品科目。同时，金正大还将从诺贝丰虚假采购并暂估入库的65,.33万元货物也计入发出商品科目，最终形成发出商品,.17万元。上述情况导致金正大《年年度报告》虚增存货,.17万元，虚增利润总额14,.26万元，虚增负债(其他应付款/应付职工薪酬)1,.84万元。
证监会决定：
1.对金正大生态工程集团股份有限公司责令改正，给予警告，并处以万元罚款；
2.对万连步给予警告，并处以万元罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款万元，作为实际控制人罚款万元；
3.对李计国给予警告，并处以60万元罚款；
4.对唐勇给予警告，并处以55万元罚款；
5.对崔彬、高义武、颜明霄、郑树林、徐恒军给予警告，并分别处以50万元罚款。
三、证监会罕见定性，康美药业系统性财务造假
年至年期间，康美药业虚增巨额营业收入，通过伪造、变造大额定期存单等方式虚增货币资金，将不满足会计确认和计量条件工程项目纳入报表，虚增固定资产等。同时，康美药业存在控股股东及其关联方非经营性占用资金情况，上述行为致使康美药业披露的相关年度报告存在虚假记载和重大遗漏。证监会定义康美药业为“有预谋、有组织，长期、系统实施财务欺诈行为，践踏法治，对市场和投资者毫无敬畏之心，严重破坏资本市场健康生态”，措辞十分严厉。
中国证监会《行政处罚决定书》（〔〕24号）显示，
康美药业《年年度报告》虚增营业收入89.99亿元，多计利息收入1.51亿元，虚增营业利润6.56亿元，占合并利润表当期披露利润总额的16.44%。《年年度报告》虚增营业收入.32亿元，多计利息收入2.28亿元，虚增营业利润12.51亿元，占合并利润表当期披露利润总额的25.91%。《年半年度报告》虚增营业收入84.84亿元，多计利息收入1.31亿元，虚增营业利润20.29亿元，占合并利润表当期披露利润总额的65.52%。《年年度报告》虚增营业收入16.13亿元，虚增营业利润1.65亿元，占合并利润表当期披露利润总额的12.11%。
年1月1日至年6月30日，康美药业通过财务不记账、虚假记账，伪造、变造大额定期存单或银行对账单，配合营业收入造假伪造销售回款等方式，虚增货币资金。通过上述方式，康美药业《年年度报告》虚增货币资金22,,,.42元，占公司披露总资产的41.13%和净资产的76.74%；《年年度报告》虚增货币资金29,,,.45元，占公司披露总资产的43.57%和净资产的93.18%；《年半年度报告》虚增货币资金36,,,.50元，占公司披露总资产的45.96%和净资产的.24%。
在《年年度报告》中将前期未纳入报表的亳州华佗国际中药城、普宁中药城、普宁中药城中医馆、亳州新世界、甘肃陇西中药城、玉林中药产业园等6个工程项目纳入表内，分别调增固定资产11.89亿元，调增在建工程4.01亿元，调增投资性房地产20.15亿元，合计调增资产总额36.05亿元。经查，《年年度报告》调整纳入表内的6个工程项目不满足会计确认和计量条件，虚增固定资产11.89亿元，虚增在建工程4.01亿元，虚增投资性房地产20.15亿元。
年1月1日至年12月31日，康美药业在未经过决策审批或授权程序的情况下，累计向控股股东及其关联方提供非经营性资金11,,,.74元用于购买股票、替控股股东及其关联方偿还融资本息、垫付解质押款或支付收购溢价款等用途。
证监会决定：
1.对康美药业股份有限公司责令改正，给予警告，并处以60万元的罚款；
2.对马兴田、许冬瑾给予警告，并分别处以90万元的罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款30万元，作为实际控制人罚款60万元；
3.对邱锡伟给予警告，并处以30万元的罚款；
4.对庄义清、温少生、马焕洲给予警告，并分别处以25万元的罚款；
5.对马汉耀、林大浩、李石、江镇平、李定安、罗家谦、林国雄给予警告，并分别处以20万元的罚款；
6.对张弘、郭崇慧、张平、李建华、韩中伟、王敏给予警告，并分别处以15万元的罚款；
7.对唐煦、陈磊给予警告，并分别处以10万元的罚款。
四、广州浪奇：自曝5.72亿元存货“不翼而飞”？两年虚增存货20亿，被罚万
年9月，广州浪奇发布公告称价值5.72亿元的存货“不翼而飞”。公司无法对存放在江苏鸿燊物流有限公司及江苏辉丰石化有限公司的货物开展正常盘点及抽样检测工作，相关存货价值高达5.72亿元。而在沟通之后，鸿燊公司、辉丰公司均否认保管有公司存储的货物。经过调查发现，洗衣粉消失是假，事实是广州浪奇在年和年年报中存在虚假记录，其两年虚增营收逾亿元，虚增利润逾4亿、虚增存货逾20亿。
最终广东证监局对广州浪奇做出了行政处罚决定。广东证监局《行政处罚决定书》（〔〕21号）显示，
年1月1日至年12月31日，广州浪奇通过虚构大宗商品贸易业务、循环交易乙二醇仓单等方式，虚增营业收入、营业成本和利润。通过上述方式，广州浪奇《年年度报告》虚增营业收入6,,,.99元，虚增营业成本6,,,.98元，虚增利润,,.01元，占当期披露利润总额的.07%。广州浪奇《年年度报告》虚增营业收入6,,,.32元，虚增营业成本6,,,.10元，虚增利润,,.22元，占当期披露利润总额的.57%。
年1月1日至年12月31日，为美化报表，广州浪奇将部分虚增的预付账款调整为虚增的存货。通过上述方式，广州浪奇《年年度报告》虚增存货金额为,,.44元，占当期披露存货金额的75.84%、披露总资产的13.54%、披露净资产的50.53%。《年年度报告》虚增存货金额为1,,,.91元，占当期披露存货金额的78.58%、披露总资产的12.17%、披露净资产的56.83%。
广东证监局决定：
1.对广州市浪奇实业股份有限公司给予警告，并处以万元罚款；对傅勇国给予警告，并处以万元罚款；对陈建斌、王志刚、邓煜、黄健彬给予警告，并分别处以万元罚款；对陈文给予警告，并处以50万元罚款；
2.对王英杰给予警告，并处以5万元罚款。
五、康得新：四年虚增利润总额高达亿元，实控人终身市场禁入
康得新财务造假案是一起上市公司连续多年财务造假的典型案例，被证监会列为年度证券稽查20起典型违法案之首。年1月，康得新手握“巨额现金”却无法足额偿付10亿短期融资券本息，直到证监会调查后，一场精心策划的百亿级财务造假大案，才浮出水面，引起广泛