第一章行业概况
国际工程是指一个工程项目从咨询、投资、招投标、承包(包括分包)、设备采购、培训到监理各个阶段的参与者来自不止一个国家，并且按照国际工程项目管理模式进行管理的工程。国际工程是一种综合性的国际经济合作方式，是国际技术贸易的一种方式，也是国际劳务合作的一种方式。国际工程主要有以下特点：
国际工程是一项跨国性的经济活动，涉及到不止一个国家和参与单位的经济利益，因而合同中各方不容易互相理解，容易产生矛盾与纠纷。
严格的合同管理。由于不是一个国家参与，就不大可能完全靠行政管理，而是采取国际上业已形成多年的、行之有效的一整套合同管理办法。使用这套办法从工程准备到招标，虽然花费时间较多，但却为以后订好合同，从而在实施阶段严格按照合同进行项目管理，打下一个良好的基础。
风险与利润并存。于考试吧.国际工程是一个充满风险的事业，每年国际上都有一批工程公司倒闭，但是国际工程市场也有一定的利润，因此一个公司要在这个市场中竞争与生存，就需要提高公司本身的素质。
国际工程市场是从西方发达资本主义国家到国外去投资、咨询、承包开始的，他们凭借着雄厚的资本、先进的技术与管理水平以及多年的经验，占有绝大部分国际工程市场，因而发展中国家要打入这个市场就要付出加倍的努力。
国际工程咨询
国际工程咨询业务是贯穿于工程项目决策和实施过程的业务，一般可以包括：项目前期阶段的咨询业务、项目准备阶段的咨询、项目实施阶段的咨询、项目运营阶段的咨询。
图：国际最大家国际工程咨询企业国际营业收入数据
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资料来源：资产信息网千际投行工程新闻纪录（ENR）
中国国际工程咨询行业发展滞后于中国国际工程承包行业，总体稳中有进。年，中国有两家企业首次进入ENR国际工程咨询强榜单——中国冶金建设集团（名）和中国石化建设公司（名）。这个时间大大晚于中国承包商进入ENR国际承包强名单的时间，而且企业排名比较靠后。
年-年，入围ENR强的中国工程设计公司的年度国外总营业收入从22.78亿美金提升到了37.86亿美金，在ENR强的总国际咨询营业额徘徊在-亿美金的背景下，可以发现中国的工程咨询行业一直是在稳步发展提升的。
图-年ENR国际最大家工程设计公司国外营业额(亿美元)
资料来源：资产信息网千际投行天津大学国际工程管理学院
国际工程承包
国际工程承包是一项综合性的国际经济合作方式。它是指从事国际工程承包的公司或联合体通过招标与投标的方式，与业主签订承包合同，取得某项工程的实施权利，并按合同规定，完成整个工程项目的合作方式。通过国际承包工程，可以实现技术、劳务、设备及商品等多方面的出口，不仅能多创外汇，而且具有一定的政治影响。
-年，受全球疫情爆发的影响，我国对外承包工程业务完成营业额及新签合同额明显下降。根据数据显示，年，我国对外承包工程业务完成营业额.2亿元，同比下降7.1%（折合9.4亿美元，同比下降0.6%）；新签合同额.8亿元，同比下降5.4%（折合.9亿美元，同比增长1.2%）。
资料来源：资产信息网千际投行观研天下
第二章商业模式和技术发展2.1产业链资料来源：资产信息网千际投行
上游
钢材是工程行业最重要的原材料，也是产品成本构成中的主要部分。一般来说，直接钢材占到工程产业产品成本的13%-15%；若再加上液压件、发动机、外购件等配件用钢，全部钢材约占到工程产品成本的30%以上。
年，钢材产量有所下降，这是因为国内钢铁去产能，加之环保限产、严查中频炉及地条钢等举动抑制了国内钢材产量的释放。年钢产量为.8万吨，增速为0.9%。在双碳目标下，未来钢铁发展趋势将向着节能环保、绿色发展方向发展。
资料来源：资产信息网千际投行国家统计局
年以来，中国钢材价格持续上涨，年9月末，中国钢材价格指数为点；首先是由于钢材需求量增速较快所造成的；其次是因为在双碳目标的指导下，钢铁行业开工率低，钢铁库存下降，导致钢材价格上涨；另外是由于我国进口铁矿石价格上涨所引起的。
然而，年4月份以来，我国钢材价格却出现下降趋势。这是多重因素所造成的，首先高温频发，暴雨天气不断，使得室外建筑行业受到严重影响，间接影响到了钢材的需求，导致价格下降；其次受俄乌战争的影响，作为全球第五大钢铁生产国的俄罗斯，受到西方世界的限制，只好以75折的优惠价格出口到了中国。4月份，俄罗斯对华出口钢材总量突破40万吨，年全年这一数字只有8.4万吨，增幅达惊人的5倍；再次，美联储加息，使得大量资金从资本市场抽逃，进一步导致了钢材价格的下跌。最后，作为钢铁产业链下端的房地产行业，在中国的发展已经迎来了发展的拐点，开启了下行的通道，间接导致了钢材需求量的下降。
资料来源：资产信息网千际投行钢铁工业协会
中国工程机械种类繁多，是全球工程机械产品类别、产品品种最齐全的国家之一。中国工程机械行业营业收入整体呈上升趋势，年营业收入为亿元。
资料来源：资产信息网千际投行智研咨询
叉车是机械化装卸、堆垛和短距离运输的高效设备。年叉车销量达到.94万台。在“节能环保，绿色环保”的国家环保政策驱动下，电动叉车受到越来越多用户的青睐，中国是全球重要的电动叉车出口国，产量约30%出口国外。整个叉车行业将向着电动化、智能化、行业集中化方向发展。年，挖掘机销量为34.28万台，其中三一重工挖掘机械销售收入.5亿元，国内市场上连续11年蝉联销量冠军，挖掘机市场份额持续显著提升，销量突破10万大关，连续两年居全球第一。
资料来源：资产信息网千际投行智研咨询
由于海外市场空间广阔，中国各大工程机械类企业纷纷推进国际化战略，中国工程机械出口金额整体呈上升趋势，年，受疫情影响出口金额有所下滑，年开始反弹，出口金额为亿元。伴随国内国际工程行业在海外市场的不断拓展，国产品牌的海外市场份额持续提升，工程机械出口有望持续稳健增长。
资料来源：资产信息网千际投行智研咨询
中游
国际工程产业的中游主要是一些工程建设企业。
资料来源：资产信息网千际投行
从中国工程建设行业上市公司工程建设业务业绩来看，中国建筑、中国中铁、中国铁建等企业等工程建设业务营收规模庞大，其中又以中国建筑为最。中国建筑年工程建设业务营收超过了1.3万亿，同时中国建筑在ENR“全球最大家承包商”排名中多年位列第一。工程建设行业上市公司工程建设业务毛利率水平普遍较低，平均保持在10%左右。从资产负债率角度来看，工程建设行业上市公司资产负债率普遍较高，整体水平在70%左右。
下游
以以下三个国家举例说明我国国际工程的下游市场。
（1）巴基斯坦
巴基斯坦承包工程市场管理相对宽松，外国承包工程企业进巴只需在巴工程理事会（PEC）注册即可，但注册费用和要求要高于本地企业，并原则上允许外国自然人在当地承揽工程承包项目。不过，外国承包商在巴不可承揽涉及武器、高强炸药、放射性物质、证券印制和造币等工程项目，除非获政府特殊批准。
巴基斯坦对中国是特殊友好，是我国“一带一路”沿线重要支点国家，中巴经济走廊则是“一带一路”倡议的先行先试项目和示范性工程，并且先后签订了《贸易、经济合作和科学技术合作协定》、《双边投资保护协定》等多个协议。根据数据显示，年，我在巴新签工程承包合同额70.6亿美元，同比增长63.4%；完成营业额96.7亿美元。
目前，我国企业在巴工程承包业务主要集中在电力工程、交通基础设施、油气资源开发等领域，并且已完成重点投资合作项目有萨希瓦尔燃煤电站、卡西姆燃煤电站、中巴跨境光缆、等项目，在建工程项目有卡洛特水电站、达苏水电站、巴沙大坝、拉合尔橙线轨道交通、默拉直流输电等项目。
资料来源：资产信息网千际投行观研天下
（2）马来西亚
马来西亚重视对高速公路、港口、机场、通信网络和电力等基础设施的投资和建设，在“第十一个马来西亚计划”（-年）中为马来西亚经济社会发展制定了多项举措，加强基础建设，支援经济扩张是该计划的六大策略之一。而企业在马来西亚承包项目时需要注册成立建筑工程公司，需要得到马来西亚建筑发展局（CIDB）批准，同时还要获得建筑承包等级证书。
CIDB根据企业实有资本金的不同，对承包商划分为7个等级（G1-G7），马政府对各等级承包商可投标项目的金额做出明确限定。
资料来源：资产信息网千际投行观研天下
此外，根据马财政部和工程部公共工程局要求，承包商如要竞标和承揽政府项目，除向CIDB注册外，还需向承包商服务中心（PKK）注册；对于私人项目，承包商无须再次注册。PKK注册是承包商依照实有资本/最低累计资本划分为6个级别（A-F），要求并不严格。同时，承包商与业主签订承包合同后，需向马建筑业发展局（CIDB）申请办理施工许可证，并由其查验承包商资质和监督审查项目进展情况。
目前，我国企业在马来西亚发展多年，建筑企业数量超过家。根据数据显示，年，中国企业在马承包工程新签合同额73.3亿美元，位居全球第7位；完成营业额73亿美元，居全球第3位。
（3）赞比亚
赞比亚政府十分注重基础设施和交通领域投入，并且允许外国投资者参与当地基础设施投资。外国投资者参与赞比亚基础设施合作的主要模式是EPC及EPC+F，暂无成熟的PPP和BOT模式的案例，但是根据赞比亚公路发展局的规定，外国承包商获得赞比亚政府公路工程之后，需将20%的工程分包给当地承包商，而且不同政府部门实行20%工程分包的状况是不同的。
对于中国企业而言，据中国商务部统计，年，中国企业在赞比亚新签合同额22.09亿美元，完成营业额25.75亿美元，劳务人员人，工程企业约有50多家，政府招标的项目，中国企业的份额达到了50%左右。不过，由于赞比亚大型基建项目市场需求缩减，政府不再出具主权担保，且各金融机构对赞比亚信用评级降级，导致融资项目推动也十分困难，所以中国企业在赞比亚多个项目融资流程受阻，企业被迫暂时停工。
2.2商业模式国际工程行业的商业模式是指业主与施工企业之间以合同为纽带，就工程项目的前期策划到工程建设乃至工程竣工后经营管理全过程所采用的商业交易方式，其核心在于业主和施工企业在交易过程中的权利义务和风险分配。
根据国际工程项目运行的9个主要环节和要素，结合国内工程项目的建设程序，对国际工程的主要程序和主要环节进行归纳和总结，并在此基础上，以下将展开对国际工程中各主要要素组合而成的常用商业模式的介绍。
主要要素
国际工程商业模式的9个主要要素分别为：
Engineering策划、设计、可行性研究
Finance融资
Design施工图设计
Procurement采购
Construction施工
Build建造
Operate经营
Transfer移交
Manage管理
从理论上讲，上述9个要素可以任意组合形成各种新型的商业模式，组合方式往往取决于业主的需求和市场环境的变化。
就国内目前的市场环境而言，较常采用的一些商业模式就有一定的规律可循，如EPC(设计-采购-施工/交钥匙工程)模式、BT(建造-移交)模式、BOT(建造-经营-移交)模式，其基本趋势是作为出资人的业主的具体的工作越来越少，承包商的具体工作和责任越来越大。
换言之，市场要求现代施工企业具有全方位的、立体的、综合性的能力，而施工企业一旦拥有这样的综合能力和信用，就意味着其可以获得比仅仅承揽工程施工更多的利润，而那些仅有施工能力的企业，除非其施工内容具有不可替代性，否则很难完全适应市场需求，甚至会在市场中走投无路。
常见商业模式
国际工程中，除了EPC、BT、BOT三种模式以外，常见的还有以下几种模式：
（1）D+B（设计、建造）模式
在该模式中，业主要求承包商完成勘察、施工图设计，并完成全部的工程建造。因而对于承包商而言，一方面可以获得施工利润，另一方面还可以获得优化施工图设计所产生的利润，该模式中的工程价款明显比单纯施工总承包的利润高，但是，这样的模式需要承包商在具备相应施工资质的同时，还要具备设计的资质和能力，或具备整合相应设计资源的能力。
需要注意的是，实践中，如果业主不同意施工企业和设计单位联合投标，则必然产生施工企业与设计单位之间的并购问题，对此，施工企业应当提前有所准备。
（2）PDB（采购、设计、建造）模式
与D+B模式相比，PDB(采购、设计、建造)模式增加了采购环节，在这样的模式中，业主将工程中的材料采购，甚至设备采购全部交由施工(或设计)单位完成，因此该模式中的施工(或设计)单位专业化施工能力已经得到了业主的认可，也就是说PDB模式比较适合专业性的工程项目，如：发电厂、铁路等工程的建设。
（3）EBO（策划、建造、经营）模式
这是一种专业化程度更高的商业模式。业主与其说让承包商来施工，不如说是引进了一个长期合作伙伴。一般来说政府会引进专业的团队进行策划、勘察设计、施工直至最后的经营。政府需要的是实现其对选民的承诺，而企业需要的是长期的可持续发展，可以说，如果施工企业有这样的能力，一经签订了EBO合同，就完成了从施工承包商到物业经营者的升级转型，实现了企业的可持续发展。从长远的角度看，对于各国政府来说，EBO模式更值得广大施工企业